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LED芯片行業“危機”迫近

2020-04-29    

中國照明網報道

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導語: 過去的2019己亥年,對于LED行業尤其是LED芯片領域顯得尤為“難過”。過剩的中低端產能、持續下滑的價格等陰云一直籠罩在芯片廠商的心頭。

  過去的2019己亥年,對于LED行業尤其是LED芯片領域顯得尤為“難過”。過剩的中低端產能、持續下滑的價格等陰云一直籠罩在芯片廠商的心頭。

  GGII研究數據顯示,2019年中國LED芯片總體規模約238億元,2020年預計為270億元,未來幾年LED產業鏈進入低速增長期。

  2019年,芯片產能過剩嚴重,稼動率過低,部分企業去庫存殺價,價格跌去30-50%,眾多LED芯片企業利潤減半甚至虧損。

  財報數據也證明了這一點。從已披露2019年年報及2019年業績預告的三安光電、澳洋順昌、聚燦光電、華燦光電、乾照光電、士蘭微等其它芯片大廠來看,凈利潤同比均出現不同程度下滑。

  但面對日趨迫近的芯片市場“危機”,各家企業也都做好了相應的準備,紛紛進行產品結構升級,發力應用細分市場。

  龍頭凈利降五成

  4月24日,LED芯片龍頭三安光電披露了2019年年度報告和2020年一季報。受汽車行業景氣度、LED產品價格下滑及疫情等不同因素的影響,三安光電兩個報告期內的營收和凈利潤均有所下降。

  2019年,三安光電實現營收74.6億元,同比下降10.8%;實現歸母凈利潤12.98億元,同比下降54.1%。雖然銷售數量相比去年同期保持增長,但是營收和凈利潤的降幅較去年同期都有擴大。

  值得注意的是,這已經是三安光電連續兩年營收、凈利雙下跌。


圖片來源:東方財富Choice數據

  年報數據顯示,2019年三安光電化合物半導體產品(LED外延芯片等)營業收入為57.2億,營收占比為76.7%,毛利率為12.3%,是三安光電去年營業收入的主要來源。

  作為業界公認的LED芯片行業的龍頭企業,三安光電在2018年度首次出現上市以來營收與凈利潤雙下滑時就指出,“受各種不確定性因素的影響,LED照明市場整體較弱,整體價格下降幅度較大,導致公司經營狀況偏弱?!?/p>

  而對于2019年的業績和利潤雙下滑,三安光電也指出,LED芯片競爭激烈,前三個季度產品價格降幅較大,進入第四季度產品價格才逐漸趨于穩定。而由于報告期內公司成本下降的幅度低于產品價格降幅,導致毛利率下滑,經營業績下降。

  三安光電同日發布的2020年一季度報也并不樂觀。報告期間,三安光電實現營收16.82億元,同比下降2.74%;實現歸屬于上市公司股東的凈利潤3.92億元,同比下降36.95%。

  芯片市場中的企業

  LED芯片行業的多年發展,加上技術進步和市場競爭的推動,使得LED行業增長放緩。而早期政府對LED芯片企業進行大力補貼,更是進一步導致上游產能過剩,使得LED芯片價格持續下跌。

  縱觀LED芯片行業,三安光電不過是許多LED芯片業務不如意的企業之一。

  由于LED芯片銷售價格大幅下跌,華燦光電2019年虧損10.48億。年報顯示,華燦光電前三季度累計虧損較大,加上年度計提大額存貨減值的影響,整體芯片業務的年度虧損幅度較大。

  聚燦光電2019年歸屬于上市公司股東的凈利潤814.43萬元,同比下降60.02%。其原因之一,是受LED芯片行業整體需求增速下滑等客觀因素影響,產品成本下降幅度僅略大于銷售價格下降幅度,致使毛利率上升幅度有限。

  士蘭微子公司士蘭明芯LED芯片的價格較去年同期下降20%-30%,2019年凈利下滑超9成。

  而德豪潤達2019年為保殼最終選擇關停LED芯片廠,其中原因除押注錯LED倒裝芯片的時機外,LED芯片價格不斷下跌致經營虧損也是重要影響因素。德豪潤達董事、實際控制人王冬雷甚至感嘆,應該更早退出LED芯片業務。

  2019年LED芯片行業處于宏觀調整期,市場新增產能的釋放導致芯片整體的產能供給有所過剩,市場競爭激烈。受此影響,LED芯片價格持續下跌,普通白光芯片、低端顯示芯片等產品價格完全侵蝕了企業的盈利空間,中高端芯片的價格也普遍下滑。

  但也有業內人士認為,LED芯片行業目前的現狀,是整體規模在經歷了連續30%以上增長率的高水平發展后的一個必然結果。

  發力應用細分市場

  受LED芯片企業擴產影響,產能釋放速度遠高于終端需求。

  但也就是在2018-2019年,感受到盈利預警的LED芯片企業都不約而同地進行了產品結構及產能的調整,提升高附加值、高毛利產品的比重。

  華燦光電積極布局第三代半導體,并為此調整管理團隊。據了解,從2019年下半年起,華燦光電通過優化人員組合,設立產品事業部等形式優化公司治理結構,并對產品進行戰略調整布局,重新聚焦LED芯片主業,發力Mini LED和Micro LED新型顯示高端市場。

  從今年一季度來看,華燦光電高端背光LED芯片、高光效LED芯片、Mini LED芯片出貨比重同比上升明顯,公司的戰略調整已初現成效。

  士蘭微在年報中表示將加快布局高端產業。在加快Mini LED芯片、高亮度白光芯片等開發,穩固彩屏芯片市場份額的同時,也將加快進入中高端LED照明芯片市場,預計今后其營業收入將逐步回升。不僅如此,公司表示未來將更多籌碼押注于集成電路業務。

  聚燦光電主營照明和背光芯片業務,未來也積極布局Mini LED新型顯示方向。另外宿遷基地已經取得紅黃光外延芯片的生產資質,除了藍綠光芯片,未來紅黃光芯片也將會是聚燦的發展方向之一。

  而三安光電作為LED芯片行業中轉向幅度最大企業,在2017年就已實現Mini LED的量產銷售,成為全球具有規模優勢的Mini LED芯片供應商之一,近年來更是與三星電子、蘋果、TCL科技等具備終端市場優勢客戶的達成合作。

  不僅如此,三安光電同樣在積極布局 Micro LED、高光效 LED、車用 LED、紫外/紅外 LED 等新興應用領域。

  三安光電認為,長期來看,LED行業的歷次調整都導致落后低端產能出清、行業中高端產品比重提高,行業龍頭通過其長期技術積累進一步提升市場份額。

  而士蘭微LED產品線總經理王棟也曾表示,“只有具備資源、技術等優勢,產品有獨自知識產權,這樣的企業才能存活?!?/p>

  調整產品結構升級,走差異化路線,發力應用細分市場已經是行業的共識,但目前多數企業仍處于高投資階段。未來能獲取多大利益,能否在保持和擴大企業自身在LED領域的龍頭地位和競爭力,還需拭目以待。

編輯:嚴志祥

來源:高工LED

標簽:LED芯片  危機  

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